Stock Options Sans Valeur

Foire aux questions ndash Stock Options Q. Les options stock expirent A. Les options stock expirent. La période d'expiration varie d'un régime à l'autre. Suivez vos périodes d'exercice optionsrsquo et les dates d'expiration très étroitement parce qu'une fois vos options expirent, ils sont sans valeur. Il existe souvent des règles spéciales pour les employés licenciés et retraités et les employés décédés. Ces événements de vie peuvent accélérer l'expiration. Consultez les règles de votre plan pour plus de détails sur les dates d'expiration. Q. Comment l'acquisition des droits affecte-t-elle lorsque je peux exercer mes options A. Votre régime peut avoir une période d'acquisition qui influe sur le temps que vous devez exercer vos options. Une période d'acquisition des droits est une période pendant la durée de l'octroi de l'option que vous devez attendre jusqu'à ce que vous soyez autorisé à exercer vos options. Herersquos un exemple: si la durée de votre option d'octroi est de 10 ans, et votre période d'acquisition est de deux ans, vous pouvez commencer à exercer vos options acquises à la date du second anniversaire de l'octroi de l'option. Cela signifie essentiellement que vous disposez d'un délai de huit ans pendant lequel vous pouvez exercer vos options. C'est ce qu'on appelle la période d'exercice. Généralement, pendant la période d'exercice, vous pouvez décider combien d'options d'exercer à la fois et quand les exercer. Q. Une option d'achat d'actions est-elle la même chose qu'une action de l'actionnaire émetteur A. Non. Une option d'achat vous donne juste le droit d'acheter les actions sous-jacentes représentées par l'option pour une période future à un prix préétabli. Q. Puis-je utiliser une option plus d'une fois? R. Non. Une fois qu'une option d'achat d'actions a été exercée, elle ne peut plus être utilisée. Q. Les options versent-elles des dividendes A. Non. Les dividendes ne sont pas payés sur les options d'achat d'actions non levées. Q. Qu'arrive-t-il à vos options d'achat d'actions si vous quittez votre employeur A. Il ya habituellement des règles spéciales en cas de départ de votre employeur, de retraite ou de décès. Consultez votre employeur pour connaître les règles du régime. Q. Quelle est la juste valeur marchande d'une option A. La juste valeur marchande est le prix utilisé pour calculer votre gain imposable et les retenues d'impôt pour les options d'achat d'actions non qualifiées ou l'impôt minimum de remplacement pour les options d'achat d'actions incitatives, . La juste valeur marchande est définie par le plan de votre société. Q. Que sont les dates d'interdiction et quand sont-elles utilisées? A. Les dates d'interdiction sont des périodes avec des restrictions sur l'exercice des options d'achat d'actions. Les dates de blackout coïncident souvent avec la date de fin d'exercice de la société, les calendriers des dividendes et la fin de l'année civile. Pour plus d'informations sur les dates d'interruption de votre plan, veuillez consulter les règles du plan de l'entreprise. Q. Je viens d'exécuter un exercice et de vendre mes options d'achat d'actions, quand la transaction est-elle réglée A. Votre exercice d'option d'achat d'actions sera réglé dans trois jours ouvrables. Le produit (moins le coût de l'option, les commissions de courtage et les frais et taxes) sera automatiquement déposé dans votre compte Fidelity. Q. Comment puis-je obtenir le produit de ma vente d'options d'achat d'actions A. Votre exercice d'options d'achat d'actions sera réglé dans trois jours ouvrables. Le produit (moins le coût de l'option, les commissions de courtage et les frais et taxes) sera automatiquement déposé dans votre compte Fidelity. Q. Comment puis-je utiliser le compte Fidelity? Pensez à votre compte Fidelity comme un compte de courtage offrant des services de gestion de trésorerie, des outils de planification et de guidance, des opérations en ligne et un large éventail de placements comme les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Utilisez votre compte Fidelity comme une passerelle vers les produits et services de placement qui peuvent répondre à vos besoins. Apprendre encore plus. Questions fréquemment posées au sujet des impôts Q. Y at-il des incidences fiscales lorsque les options d'achat d'actions sont exercées? R. Oui, il y a des répercussions fiscales et elles peuvent être importantes. Exercer des options d'achat d'actions est une transaction sophistiquée et parfois compliquée. Avant d'envisager l'exercice de vos options d'achat d'actions, assurez-vous de consulter un conseiller fiscal. Q. L'année dernière, j'ai exercé certaines options d'achat d'actions pour les employés non qualifiés dans le cadre d'une opération d'exercice et de vente (exercice de ldquocashless exerciserdquo). Pourquoi les résultats de cette transaction sont-ils reflétés à la fois sur mon W-2 et sur un formulaire 1099-B A. Fidelity travaille à rendre votre transaction d'exercice et de vente simple et transparente pour vous, donc il vous semble être une seule transaction . Aux fins de l'impôt sur le revenu fédéral, cependant, une opération d'exercice et de vente (exercice sans numéraire) d'options d'achat d'actions d'employés non qualifiés est traitée comme deux opérations distinctes: un exercice et une vente. La première transaction est l'exercice de vos options d'achat d'actions pour employés, dans lequel l'écart (la différence entre votre prix de subvention et la juste valeur marchande des actions au moment de l'exercice) est traité comme un revenu de rémunération ordinaire. Il est inclus sur votre formulaire W-2 que vous recevez de votre employeur. La juste valeur marchande des actions acquises est déterminée selon les règles de votre régime. Il est généralement le prix du stock à la fin du marché dayrsquos avant. La deuxième transaction ndash la vente des actions vient d'être acquise est traitée comme une transaction distincte. Cette transaction de vente doit être déclarée par votre courtier sur le formulaire 1099-B et elle figure à l'annexe D de votre déclaration de revenus fédérale. Le formulaire 1099-B indique le produit brut des ventes, et non pas le montant du revenu net. Vous n'aurez donc pas à payer deux fois l'impôt sur ce montant. Votre base d'imposition des actions acquises dans le cadre de l'exercice est égale à la juste valeur marchande des actions moins le montant que vous avez payé pour les actions (le prix de subvention) plus le montant traité comme revenu ordinaire (le spread). Dans une opération d'exercice-vente, votre assiette fiscale sera normalement égale au prix de vente dans la transaction de vente ou à proximité de celle-ci. Par conséquent, vous ne déclareriez normalement qu'un gain ou une perte minimal, le cas échéant, à l'étape de vente de cette transaction (bien que les commissions payées sur la vente réduisent le produit de la vente figurant à l'annexe D, ce qui entraînerait en soi un court - la perte en capital à terme égale à la commission versée). Une opération d'exercice et de détention d'options d'achat d'actions d'employés non qualifiés comprend uniquement la partie d'exercice de ces deux opérations et n'implique pas le formulaire 1099-B. Vous devez noter que le traitement fiscal de ces transactions peut varier d'un État à l'autre et que le traitement fiscal des options d'achat d'actions incitatives suit des règles différentes. Vous êtes invité à consulter votre conseiller fiscal concernant les conséquences fiscales de vos exercices d'options d'achat d'actions. Q. Qu'est-ce qu'une disposition disqualifiante A. Une disposition disqualifying survient lorsque vous vendez des actions avant la période d'attente spécifiée, ce qui a des incidences fiscales. Les disqualifications s'appliquent aux options d'achat d'actions incitatives et aux régimes d'achat d'actions admissibles. Pour plus de renseignements, communiquez avec votre conseiller fiscal. Q. Quelle est la taxe minimale de remplacement (AMT) A. La taxe minimale de remplacement (AMT) est un régime fiscal qui complète le régime fédéral d'impôt sur le revenu. L'objectif de l'AMT est de s'assurer que toute personne qui bénéficie de certains avantages fiscaux paiera au moins un montant minimum d'impôt. Pour de plus amples renseignements sur la façon dont l'AMT peut influer sur votre situation, communiquez avec votre conseiller fiscal. Q. Comment puis-je payer les taxes lorsque je lance une transaction d'exercice et de vente A. Les impôts dus sur le gain (juste valeur marchande au moment de la vente, moins le prix de subvention), déduction faite des commissions de courtage et des frais applicables d'un Exercice-vente sont déduits du produit de la vente d'actions. Votre employeur fournit des taux de retenue d'impôt. Pour plus d'informations, reportez-vous à la section Exercice des options d'achat d'actions. Vous pouvez communiquer avec votre conseiller fiscal pour obtenir de l'information sur la situation. Q. Comment puis-je vendre des actions de mon compte qui ne font pas partie de mon plan d'options? A. Connectez-vous à votre compte et sélectionnez les options suivantes: Les différents lots d'actions de mon compte Fidelity A. Après avoir ouvert une session sur votre compte, sélectionnez Positions dans le menu déroulant. Dans cet écran, cliquez sur Bases de coûts dans l'onglet du milieu et sélectionnez Afficher les lots à partir des positions où existent plusieurs lots. Les lots de lots en bleu indiquent des actions qui, s'ils sont vendus, peuvent avoir des incidences fiscales et sont assujettis à des disqualifications. Q. Comment puis-je déterminer l'implication fiscale si je vendais mes actions? A. Sous Select Action - positionscost, Fidelity affiche en bleu la perte de gain pour le lot spécifique. Après avoir cliqué sur le lot, le message suivant peut apparaître: Vos transactions de vente déclarées comprennent une ou plusieurs ventes d'actions que vous avez acquises dans le cadre d'un régime de rémunération à base d'actions qui sont des disqualifications aux fins fiscales dont le gain peut être considéré comme un revenu ordinaire plutôt que comme un capital Gain. Q. Comment puis-je sélectionner un lot d'actions spécifique lors de la vente d'actions de la société A. Après avoir ouvert une session sur votre compte, sélectionnez Trade Stock dans le menu déroulant. Dans cet écran, sélectionnez le numéro de compte que vous souhaitez vendre vos actions. Entrez le nombre d'actions, le symbole et le prix, puis cliquez sur Partager des actions spécifiques. Entrez les lots spécifiques que vous souhaitez vendre et la priorité qu'ils seront vendus. Sélectionnez Continuer, Vérifiez votre commande et sélectionnez Passer commande. Si vous détenez des lots qui peuvent donner lieu à un ldqualqualification dispositionrdquo (voir ci-dessus), vous devriez examiner attentivement les conséquences fiscales de votre spécification de lot. Entendre les options d'achat d'actions Ces accords donnent aux investisseurs le droit d'acheter ou de vendre un stock à un prix particulier. De Daniel Sorid (LifeWire) - En tant qu'employé et investisseur, vous rencontrerez probablement des options à un moment ou à un autre. Les salariés peuvent se voir octroyer des options d'achat d'actions aux employés sous forme de rémunération, et les investisseurs peuvent entendre parler des options de vente et d'achat. Bien que ces deux concepts partagent le même nom et certains du même jargon, ils sont tout à fait distincts. Les options d'achat d'actions des employés sont accordées aux travailleurs par la direction d'une entreprise, ce qui leur donne l'occasion de participer au succès d'une entreprise dans le marché boursier. Environ 9 millions de salariés détenaient des options sur actions en 2008, selon le Centre national de la propriété des employés, un organisme de recherche à but non lucratif. Les options de vente et d'achat sont des contrats de vente ou d'achat d'actions ou d'autres titres à un prix particulier. Ils sont utilisés comme un moyen de spéculer qu'un titre va tomber ou augmenter, ou comme une forme d'assurance, connue comme une couverture, sur un autre investissement. Options d'achat d'actions pour les employés Lorsqu'une entreprise accorde des options d'achat d'actions à un employé, elle fournit les détails suivants: Le nombre d'actions: Indique à l'employé combien d'actions de la société elle aura le droit d'acheter aux termes de la subvention. Les options peuvent être accordées par des sociétés cotées en bourse ou par des sociétés privées qui ont l'intention de devenir publiques ou d'être acquises un jour. Le prix de subvention: C'est le prix auquel l'employé sera en mesure d'acheter le stock. Si le prix de la subvention est inférieur au prix du marché le jour où l'employé exerce l'option, on dit que les options sont dans l'argent. En règle générale, les options sont donnés le prix qui est coté sur le marché boursier le jour où ils sont accordés. La date d'acquisition: Il s'agit de la première date d'exercice des options. Lors de l'exercice d'une option, l'employé achète les actions au prix de la subvention, quel que soit le prix que l'action négocie à ce jour sur le marché. Les options doivent être exercées avant leur date d'expiration. Dans l'argent, ou sous l'eau Les options sont utilisées comme incitations pour attirer les employés, ou comme c'est le cas dans de nombreuses entreprises technologiques, dans le cadre d'un plan de rémunération standard pour tous les travailleurs. Ils peuvent être très précieux, ou ils peuvent expirer sans valeur. Pour illustrer ces scénarios, envisagez une option pour 1 000 actions de Widget Corp. octroyée le 15 janvier 2008, lorsque les actions de Widget se sont clôturées pour la journée à 10 ans. Aux termes de cette option, l'employé peut exercer les actions au plus tôt Le 15 janvier 2009. Ce jour-là, si les actions de Widget Corp. avaient augmenté à 30, l'option serait dans l'argent. En d'autres termes, l'employé pourrait acheter les actions pour 10, les vendre immédiatement pour 30 et un bénéfice net de 20 par action, ou 20.000. Toutefois, si les actions étaient tombées à 9 par action, les options seraient considérées sous l'eau. Autrement dit, il ne serait pas logique d'exercer l'option, considérant que l'employé serait de payer 10 pour un stock qu'ils pourraient acheter pour seulement 9 par le biais de leur courtier sur le marché libre. Options déclencher une variété de conséquences fiscales, afin de consulter un comptable ou de lire les règles de l'IRS. Une erreur fiscale particulièrement douloureuse implique l'exercice d'options et de ne pas vendre suffisamment d'actions pour couvrir un gain imposable. Considérons un employé qui exerce 1000 options à 10, lorsque les actions se négocient à 30. Le gain de 20 000 serait considéré comme un revenu imposable. Si le stock tombe à 10 le lendemain, l'employé aurait encore un impact fiscal important. Beaucoup de millionnaires dot-com ont été abattus par des charges fiscales massives qu'ils ne pouvaient plus se permettre une fois que leurs stocks ont chuté. Options d'achat et d'achat Les options d'achat d'actions des employés ne peuvent pas être échangées facilement, mais d'autres types d'options sont négociés très activement. Les options peuvent être achetées sur la plupart des actions, donnant au propriétaire le droit d'acheter ou de vendre le stock à un prix particulier. Une option pour acheter un stock est connu comme une option d'achat. Une option pour vendre un stock est connu comme une option de vente. Options stratégies peuvent devenir très compliqué, et le commerce sans la bonne préparation peut exposer le propriétaire à une perte presque illimitée. Mais lorsqu'elle est utilisée avec compétence, une option peut être un outil très utile dans un portefeuille. Prenons l'exemple d'une personne qui détient 10 000 actions d'une grande société hôtelière lorsque les actions se négocient à 10 chacun. Cette personne croit que la menace d'une récession pose un risque pour le profit de l'entreprise, et son cours de l'action, au cours de la prochaine année. Plutôt que de vendre ses actions, l'investisseur peut préférer acheter une option de vente - ou le droit de vendre ses 10 000 actions au prix de 8 à tout moment au cours de la prochaine année. Bien que l'option coûtera de l'argent pour l'achat, il offrira une protection à l'investisseur. Si les actions tombent à 5, comme la personne craint, elle ne sera pas face à la perte totale. Au lieu de cela, elle peut exercer l'option de vente et vendre les actions pour 8 à la personne ou à l'institution qui a écrit (ou vendu dans le langage de l'industrie), l'option de vente. Utiliser les options d'appel Prenez un autre cas d'un investisseur qui croit que l'une des deux sociétés qui font des enchères pour un contrat grand gouvernement prévaudra, et qui achète des actions de cette société. Plutôt que de perdre si l'autre société gagne le contrat, il achète une option d'achat sur les actions de la deuxième société. Pour illustrer cette stratégie en action, supposons que la deuxième société (qui appelle bien la Société B) a des actions qui se négocient pour 10 aujourd'hui. L'investisseur pourrait acheter une option d'achat pour le droit d'acheter 1 000 actions de la société B à 12 (le coût de l'option est appelé une prime). Si la société B remporte le contrat et que ses actions passent à 15, l'investisseur peut exercer L'option d'achat et d'acheter les actions à un escompte de 3, puis les vendre immédiatement pour un profit. Si la société A gagne, comme il s'y attendait, et les actions de la Société B restent à 12, l'option expire sans valeur. Votre courtier peut vous demander de signer un formulaire de libération lorsque vous échangez des options, en raison des risques importants liés à la négociation d'options. Considérez la personne qui a écrit, ou vendu, l'option d'achat sur le stock de la Société B référencé dans la section précédente. Si les actions de la Société B s'élevent à 500, disons qu'elle découvre une énorme réserve de pétrole sous son siège, l'écrivain pourrait être obligé d'acheter 1 000 actions à 500 chacun et de les vendre à l'investisseur pour seulement 12 chacun. Cela générerait une perte de 488 000. Pour plus d'informations Le Conseil de l'industrie des options, un groupe de l'industrie qui a été mis en place pour instruire les investisseurs sur les options, fournit un tutoriel en ligne sur les différents types de métiers option.